Pensiones
Sistema de Pensiones
Defecto de los Fondos de Pensiones en Renta Fija
El valor cuota del fondo de renta fija, que se usa para el pago de pensiones, se calcula en base al valor presente de todos los flujos a la tasa de interés del mercado, regla que no es correcta, ya que implica que se está pagando por la desinversión del fondo, que es muy variable con la tasa de interés de mercado y no por el flujo de pago de las inversiones que es poco variable.
El valor cuota de los fondos de pensión en renta fija se debería calcular sumando el valor nominal de los saldos por pagar de los instrumentos, más los montos que se tengan en caja, dividido por la cantidad de cuotas.
Financiamiento de Viviendas con Fondos de Pensión
El financiamiento de la construcción y venta de viviendas principalmente se hace con los Fondos de Pensión, por lo tanto, son los trabajadores que invierten en los Fondos de Pensión que financian las viviendas que ellos mismos compran, por lo que pagan caro por el servicio de autofinanciarse.
Mucho más eficiente sería que las cotizaciones que se pagan a las AFP financien directamente las viviendas de los trabajadores, que fácilmente se puede hacer con la Cuenta Flex Pensión, la que permitiría que los trabajadores se pensionen con un mayor patrimonio.
La idea es que los abonos a la Cuenta Flex Pensión por cotizaciones se sumen a un Cupo Pensión en la Cuenta Flex Integral que permite comprar o pagar deudas de viviendas declaradas Bienes Patrimoniales para la Pensión o BPP con el dinero de las cotizaciones.
Fondos de Pensiones en Criptomonedas
Los sistemas de criptomonedas que se venden como activos, son de suma cero, lo que ganen algunos será igual a lo que pierdan otros, no tienen valor intrínseco como el oro y tampoco representan activos reales que generen renta, por lo que su valor depende solo de la oferta y demanda, atizada por la creencia que es una muy buena inversión, como el caso de los tulipanes, y por la facilidad que tiene para ocultar dinero mal habido, sin dejar rastro.
Preocupa que Blackrock, administrador de grandes fondos del mundo y de los fondos de pensión de Chile, sea el 2do mayor inversionista de Bitcoin.
Conceptos Generales sobre la Cuenta Flex Pensiones
La Cuenta Flex Pensión solo acumula ahorros para la vejez, la que gana una tasa diaria de interés fija, para al final generar una pensión, que se suma al bien raíz BPP comprado.
El dinero de las cotizaciones previsionales se depositaría en el Banco que designe el cotizante en una Cuenta de Ahorro en UF del Cliente, pasivo del Banco, que funcionaría igual a la Cuenta Flex Pensión en el que recibe un cargo igual al abono que recibe el cotizante en su Cuenta Flex Pensión.
La Cuenta Flex Integral del cotizante tiene un Cupo Pensión que aumenta con los abonos a la Cuenta Flex Pensión y disminuye con el uso del Cupo Pensión en pagos de deudas o compras de viviendas BPP, haciendo uso de los Fondos en peso que se depositarían en su Banco, que se restarían del pasivo de la Cuenta Flex Pensiones del Banco.
